ГЛАВА 1. МАРКЕТИНГ ДОЛГОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ И КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ
В главе описаны роль маркетинга облигаций, участники этого процесса; показаны структура инвестиционно-банковского подразделения, участники инфраструктуры, порядок взаимодействия через инфраструктуру. В зависимости от вида размещения варьируются основные этапы маркетинговой стратегии. Дан краткий обзор базы инвесторов и освещен вопрос о маркетинговых материалах и мероприятиях в рамках реализации сделки. Особое внимание уделено формированию кривой доходности эмитентов облигаций и справедливому ценообразованию. Заемщикам, которые регулярно выходят на рынок облигаций и имеют публичную кредитную историю, как правило, достаточно 2–3 дней для маркетинга. Эмитенты-дебютанты или те, которые не выходили на рынок с первичным предложением облигаций несколько лет, реализуют маркетинговые мероприятия не менее 2х недели, для того чтобы инвесторы успели открыть/обновить лимиты.
ГЛАВА 2. СПОСОБЫ ПЕРВИЧНОГО РАЗМЕЩЕНИЯ
В главе представлены рекомендации эмитентам в отношении действий, которые необходимо выполнить перед размещением, подробно описаны способы первичных размещений: аукцион по ставке купона, букбилдинг.
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РЫНКА И ПОИСК БЛАГОПРИЯТНОГО «ОКНА» ДЛЯ РАЗМЕЩЕНИЯ
В главе дан краткий обзор о том, существует ли сезонность рынка, на какие ключевые индикаторы состояния рынка стоит обращать внимание, чтобы попасть в благоприятное "окно" с размещением облигаций.